American Express Options Showdown: Bulls on the Rise

American Express

(SeaPRwire) –   Berikutan keuntungan suku tahun keempat American Express (NYSE: AXP) meningkat sebanyak 23% berbanding tahun sebelumnya, pelabur memberi respon positif yang menolak saham AXP sebanyak 7%. Reaksi optimis ini datang di tengah-tengah ekonomi yang kukuh, yang menunjukkan kadar pertumbuhan sebanyak 3.3% pada suku tahun keempat 2023. Pendedahan kewangan positif dan prestasi ekonomi menempatkan AXP sebagai pelaburan yang berpotensi menguntungkan.

Ketahanan Ekonomi dan Tingkah Laku Pengguna

Prestasi kukuh ekonomi AS dalam menghadapi inflasi dan kadar faedah yang meningkat telah menyumbang kepada sentimen bullish yang mengelilingi saham AXP. Walaupun terdapat perhatian terhadap kelestarian perbelanjaan pengguna, American Express melaporkan peningkatan signifikan sebanyak 17% dalam baki yang dikekalkan, yang berpotensi untuk menterjemahkan kepada peningkatan pendapatan faedah bagi penerbit kad kredit.

Walau bagaimanapun, terdapat indikator yang bertentangan, seperti peningkatan kelewatan dan kerugian kredit, yang menimbulkan persoalan mengenai kestabilan kewangan pengguna. Perubahan tingkah laku pengguna ke arah menabung, seperti yang dipantulkan dalam kadar penjimatan peribadi yang lebih tinggi pada tahun 2023, menambah kompleksiti gambaran. Kadar faedah yang lebih tinggi memberi galakan kepada penjimatan dan menghukum perbelanjaan melalui kos peluang.

Perdagangan Opsi dan Sentimen Pasaran

Pasaran opsi untuk saham AXP menyajikan medan pertempuran antara beruang dan lembu. Secara ketara, AXP menjadi tumpuan utama dalam skrin Barchart bagi volum opsi saham luar biasa, dengan jumlah keseluruhan mencapai 133,106 kontrak berbanding bacaan minat terbuka sebanyak 283,519. Volum panggilan melebihi volum letak, mengakibatkan nisbah letak/panggilan sebanyak 0.64, menyokong lembu.

Meneliti urus niaga penting di skrin aliran opsi Fintel, institusi membuat urus niaga ketara, termasuk menjual kontrak letak dengan pendapatan minimum. Urus niaga ini menunjukkan sentimen neutral hingga bullish, kerana pelabur bersedia untuk membeli saham AXP pada harga eksekutif yang ditetapkan sambil mengumpul pendapatan daripada letak yang dijual.

Walau bagaimanapun, urus niaga yang menonjol adalah penjualan 1,694 kontrak panggilan Apr 19 ’24 210.00, menjana premium sebanyak $424,530. Pertaruhan agresif ini mencadangkan kepercayaan bahawa saham AXP tidak akan meningkat dengan ketara melepasi harga eksekutif $210. Sekiranya ia berbuat demikian, penulis panggilan perlu menjual saham pada harga eksekutif lebih rendah.

Pendedahan Gamma dan Faktor Risiko

Skor pendedahan gamma (GEX) AXP berada pada -1, menunjukkan bahawa apabila saham meningkat nilainya, kedudukan opsi asas menjadi kurang peka terhadap peningkatan lanjut. Ini adalah penting terutamanya berikutan minat yang kuat dalam panggilan yang dijual. GEX negatif menjadikan panggilan pendek kurang bernilai dengan kenaikan harga saham.

Pelabur dinasihati untuk memantau GEX dengan rapat, kerana nilai negatif yang meningkat boleh memperkuat kerugian bagi mereka yang memegang kedudukan panggilan pendek terhadap saham AXP. Risiko yang meningkat ini meningkatkan potensi untuk penyekatan gamma, yang memberi kesan kepada dinamik perdagangan opsi.

Kesimpulan

Walaupun saham AXP berpotensi untuk mungkin meningkat lebih tinggi, didorong oleh optimisme dan prestasi kewangan yang kukuh, berjaga-jaga perlu dilakukan. Data menunjukkan bahawa menjual pendek saham AXP mungkin bukan langkah yang bijak. Sentimen keseluruhan cenderung untuk cadangan membeli, memandangkan kewangan positif dan profil pemegang kad AmEx, yang cenderung berada dalam kedudukan kewangan yang lebih baik berbanding pengguna purata. Walau bagaimanapun, kompleksiti perdagangan opsi dan faktor risiko perlu dipertimbangkan dengan teliti dalam merangka strategi pelaburan untuk AXP.

Artikel ini disediakan oleh pembekal kandungan pihak ketiga. SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) tidak memberi sebarang waranti atau perwakilan berkaitan dengannya.

Sektor: Top Story, Berita Harian

SeaPRwire menyampaikan edaran siaran akhbar secara masa nyata untuk syarikat dan institusi, mencapai lebih daripada 6,500 kedai media, 86,000 penyunting dan wartawan, dan 3.5 juta desktop profesional di seluruh 90 negara. SeaPRwire menyokong pengedaran siaran akhbar dalam bahasa Inggeris, Korea, Jepun, Arab, Cina Ringkas, Cina Tradisional, Vietnam, Thai, Indonesia, Melayu, Jerman, Rusia, Perancis, Sepanyol, Portugis dan bahasa-bahasa lain.