Pembelian Dalaman di Disney: Apa Maknanya untuk Pelabur

disney

(SeaPRwire) –   Dalam satu langkah yang menarik perhatian, James Gorman, pengerusi eksekutif Morgan Stanley (NYSE: MS) dan ahli lembaga baru Walt Disney (NYSE: DIS), baru-baru ini membeli saham Disney bernilai lebih $2 juta pada 8 Mei. Pembelian insiden dalaman yang besar ini, yang pertama bagi Disney tahun ini, telah mendapat perhatian yang ketara kerana syarikat itu menghadapi perubahan preferensi pengguna dan persaingan sengit dalam sektor penstriman.

Pembelian Gorman mengikuti laporan keuntungan Disney pada 7 Mei, yang walaupun menunjukkan syarikat itu mencatat suku keuntungan pertama dalam perniagaan penstriman, tetapi gagal memenuhi jangkaan pendapatan dan menyebabkan penjualan saham. Perkembangan ini penting menghadapi “perang penstriman” yang sengit dengan pesaing utama seperti Netflix (NASDAQ: NFLX), Amazon (NASDAQ: AMZN), dan Apple (NASDAQ: AAPL). Menurut kajian PwC, pasaran penstriman global dijangka mencapai $75.5 bilion menjelang 2027, dengan kadar pertumbuhan tahunan kompaun (CAGR) sebanyak 7.2% dari 2023 hingga 2027.

Disney terus menjadi tumpuan sepanjang tahun ini, sebahagiannya kerana pertengkaran proksi berprofil tinggi dengannya. Walaupun rentetan kelewatan suku tahunan pendapatan menimbulkan kebimbangan, pembelian insiden dalaman Gorman yang besar adalah menarik, mengingat kredibilitinya di Wall Street. Adakah para pelabur harus mengikuti langkahnya? Mari kita lihat prestasi saham Disney.

Prestasi Saham DIS

Syarikat Walt Disney (NYSE: DIS) telah mengalami kesukaran dalam tiga tahun kebelakangan ini, dengan sahamnya turun 40%. Walau bagaimanapun, ia menunjukkan tanda-tanda pemulihan terkini, dengan kenaikan 13.6% dalam 52 minggu terakhir dan 14.5% setahun. Ini penting memandangkan penurunan 16.5% dari paras tertingginya pada akhir Mac.

Adakah Saham DIS Berharga Baik?

Pulangan pemegang saham Disney mengalami fluktuasi, terutamanya dengan pembayaran dividen. Selepas menangguhkan dividen, Disney menubuhkan semula dividen separuh tahunnya pada 2023, bermula dengan pembayaran $0.30 sesaham pada Januari 2024. Baru-baru ini, Disney mengumumkan kenaikan 50% dividen separuh tahunnya kepada $0.45 sesaham, dibayar pada 25 Julai, membawa jumlah dividen tahunan kepada $0.90 sesaham, dengan hasil kini kira-kira 0.87%.

Dengan modal pasaran yang kukuh sekitar $188.5 bilion, Disney dinilai pada nisbah harga ke pendapatan (P/E) hadapan 21.72, hampir 50% di bawah purata sejarahnya dalam lima tahun kebelakangan. Begitu juga, nisbah harga ke jualan (P/S) hadapannya adalah 2.06, berbanding purata 2.99. Penilaian ini mungkin mempengaruhi keputusan Gorman untuk membeli 20,000 saham pada harga purata $106.03 setiap satu, berjumlah lebih $2.1 juta. Sebelum pembelian ini, Gorman memiliki kurang daripada 500 saham Disney.

Dalam Laporan Suku Kedua DIS

Laporan suku kewangan kedua tahun kewangan 2024 Disney adalah campuran. Syarikat itu melaporkan pendapatan sesaham terlaras (EPS) $1.21, melepasi jangkaan analis $1.10. Walau bagaimanapun, hasilnya $22.1 bilion gagal memenuhi ramalan $22.08 bilion, menandakan kelewatan hasilnya yang keempat berturut-turut. Walaupun demikian, Disney menaik taraf ramalan pertumbuhan EPS tahun penuhnya ke 25%, daripada sebelumnya 20%. Analis menjangka pertumbuhan EPS 26.6% tahun kewangan ini, mencapai $4.76. Disney menjangka menjana sekitar $8 bilion aliran tunai bebas untuk tahun kewangan, hampir ke tahap pra-pandemik.

Apa Yang Mendorong Pertumbuhan Disney?

Tayangan terkini Disney, “Kingdom of the Planet of the Apes,” mencatat kejayaan cemerlang dengan mengutip $56.5 juta pada minggu pembukaannya di A.S. dan mencapai jumlah global $129 juta. Selain filem, Disney bekerjasama dengan Walmart (NYSE: WMT) untuk meningkatkan keberkesanan pengiklanan digital. Pengumuman kerjasama ini pada hari pembelian saham Gorman, bertujuan memperkasakan dan menangkap peluang pertumbuhan baharu dalam pengiklanan digital.

juga meluaskan di peringkat digital dan permainan melalui kerjasama $1.5 bilion dengan Epic Games, mencipta alam semesta permainan dan hiburan baharu menggunakan platform Fortnite Epic. Di peringkat taman hiburan dan resort, Disney memperoleh pinjaman CMBS tempoh lima tahun sebanyak $735 juta untuk memperbaharui tiga hartanah utama: Swan Disney World, Dolphin dan Swan Reserve. Urus niaga ini, dibrokered oleh Kumpulan Hospitaliti dan Hotel JLL dengan pemberi pinjaman Wells Fargo (NYSE: WFC), Bank of America (NYSE: BAC) dan Goldman Sachs (NYSE: GS), menunjukkan komitmen Disney untuk meningkatkan resort ikoniknya.

Selain itu, pengaruh Disney semakin berkembang di peringkat global dengan penggabungan aset TV dan penstriman India dengan Reliance Industries, mencipta kuasa hiburan $8.5 bilion. Langkah strategik ini meletakkan Disney di hadapan salah satu pasaran berkembang terpesat dan termaju di dunia.

Apa Yang Dijangka Oleh Analis Bagi Saham DIS?

Komuniti pelaburan secara umumnya optimis terhadap saham Disney. Daripada 27 orang analis, 18 mengesyorkan “beli kuat”, 4 mencadangkan “beli sederhana”, 4 menasihati “pegangan”, dan hanya 1 menyarankan “jual kuat”. Penarafan konsensus telah dipertingkatkan kepada “beli kuat” daripada “beli sederhana” beberapa bulan lalu. Harga sasaran purata adalah $126.96, menandakan potensi kenaikan sekitar 22.8%.

Kesimpulannya, walaupun ada cabaran, Disney menunjukkan tanda-tanda pemulihan yang kuat. Dengan keyakinan insiden dan analis, perkongsian strategik untuk pertumbuhan masa depan, dan gambaran kewangan yang menggalakkan, Disney mungkin bersedia untuk pemulihan lagi. Jika anda telah mempertimbangkan saham Disney, pembelian terkini Gorman mungkin isyarat yang meyakinkan untuk membelinya.

Artikel ini disediakan oleh pembekal kandungan pihak ketiga. SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) tidak memberi sebarang waranti atau perwakilan berkaitan dengannya.

Sektor: Top Story, Berita Harian

SeaPRwire menyampaikan edaran siaran akhbar secara masa nyata untuk syarikat dan institusi, mencapai lebih daripada 6,500 kedai media, 86,000 penyunting dan wartawan, dan 3.5 juta desktop profesional di seluruh 90 negara. SeaPRwire menyokong pengedaran siaran akhbar dalam bahasa Inggeris, Korea, Jepun, Arab, Cina Ringkas, Cina Tradisional, Vietnam, Thai, Indonesia, Melayu, Jerman, Rusia, Perancis, Sepanyol, Portugis dan bahasa-bahasa lain.