(SeaPRwire) – Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT) telah menunjukkan pertumbuhan pendapatan dan margin aliran tunai bebas (FCF) yang mantap dalam hasil Q4 terbarunya. Analis memproyeksikan bahwa berdasarkan prakiraan FCF, saham MSFT berpotensi dinilai terlalu rendah hingga 25%, berpotensi mencapai lebih dari $500 per saham. Ini memberikan peluang yang menarik bagi investor, khususnya penjual opsi put out-of-the-money (OTM) sebagai sarana untuk menghasilkan pendapatan.
Permainan opsi put-pendek sebelumnya terbukti berhasil, dengan opsi berakhir tanpa nilai. Investor mampu mengantongi pendapatan yang dihasilkan, sebesar $2,47 (setara dengan hasil put 0,63%), tanpa kewajiban untuk membeli saham pada harga kesepakatan yang telah ditentukan. Modal ini sekarang dapat diinvestasikan kembali ke permainan put-pendek lainnya.
Menetapkan Target Harga Menggunakan Estimasi Aliran Tunai Bebas
Ketika terlibat dalam strategi opsi put pendek, penting untuk memastikan bahwa saham yang mendasarinya dinilai terlalu rendah untuk memberikan momentum bagi apresiasi harga potensial. Salah satu metode melibatkan penetapan target harga berdasarkan FCF dan margin FCF. Estimasi analis menunjukkan bahwa Microsoft dapat menghasilkan sekitar $83,7 miliar FCF selama 12 bulan ke depan, berdasarkan margin FCF 32% dan proyeksi pendapatan.
Menggunakan metrik hasil FCF 2,25%, setara dengan estimasi kapitalisasi pasar $3,72 triliun, menunjukkan bahwa saham MSFT dapat bernilai $500,55 per saham, yang mewakili peningkatan 25% dari kapitalisasi pasar saat ininya sebesar $2,98 triliun. Perbedaan penilaian ini memberikan insentif bagi pemegang saham yang ada untuk terlibat dalam strategi put pendek untuk pendapatan tambahan.
Memperpendek OTM MSFT Put untuk Penghasilan
Memeriksa rantai opsi put untuk kedaluwarsa tanggal 15 Maret, investor dapat mempertimbangkan untuk menjual put OTM untuk menghasilkan pendapatan. Misalnya, harga kesepakatan $390, diperdagangkan pada $4,05, menawarkan pendapatan langsung sebesar 1,038% untuk penjual pendek. Atau, investor yang lebih konservatif dapat memilih harga kesepakatan $385, yang diperdagangkan pada $3,00, memberikan hasil put pendek 0,78%.
Jika saham MSFT jatuh ke harga kesepakatan, investor harus bersiap untuk membeli saham pada harga yang telah ditentukan. Namun, dengan saham yang mendasarinya berpotensi dinilai terlalu rendah, investor dapat merasa nyaman dengan keyakinan bahwa MSFT bernilai jauh lebih tinggi.
Selain itu, investor dapat memanfaatkan saham yang diperoleh dari opsi put pendek yang dieksekusi dalam strategi opsi beli tertutup untuk menghasilkan pendapatan tambahan, mengurangi potensi kerugian yang belum direalisasi.
Kesimpulannya, saham Microsoft memberikan peluang menarik bagi investor untuk terlibat dalam strategi put pendek guna menghasilkan pendapatan, memanfaatkan potensi undervalued saham dan fundamental yang kuat.
Artikel ini disediakan oleh pembekal kandungan pihak ketiga. SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) tidak memberi sebarang waranti atau perwakilan berkaitan dengannya.
Sektor: Top Story, Berita Harian
SeaPRwire menyampaikan edaran siaran akhbar secara masa nyata untuk syarikat dan institusi, mencapai lebih daripada 6,500 kedai media, 86,000 penyunting dan wartawan, dan 3.5 juta desktop profesional di seluruh 90 negara. SeaPRwire menyokong pengedaran siaran akhbar dalam bahasa Inggeris, Korea, Jepun, Arab, Cina Ringkas, Cina Tradisional, Vietnam, Thai, Indonesia, Melayu, Jerman, Rusia, Perancis, Sepanyol, Portugis dan bahasa-bahasa lain.