(SeaPRwire) – (NYSE: CVX) kini berada dalam kedudukan yang menarik sebagai pelaburan, dengan perkadaran P/E hadapan yang sederhana iaitu 10.2x dan kemungkinan kenaikan dividen akan datang, menghasilkan imbuhan yang menggiurkan sebanyak 4.45%. Selain itu, pemegang saham sedia ada boleh mengkaji laluan penjanaan pendapatan, seperti menjual pilihan put OTM.
Menilai Kedudukan Semasa CVX
Setakat 5 Disember, saham CVX diperdagangkan pada kira-kira RM144.00 sesaham, mengekalkan kestabilan berbanding pelancaran keputusan suku ketiga pada 27 Oktober. Walaupun mengalami penurunan 9% baru-baru ini, perkadaran P/E hadapan 10.2x dan jangkaan kenaikan dividen menyumbang kepada daya tarikannya.
Potensi Kenaikan Berdasarkan FCF
Walaupun Chevron mengalami aliran tunai bebas (FCF) yang lebih rendah pada suku terkini, margin FCF 10% setahun ini menimbulkan optimisme. Jika trend ini berterusan, penganalisis menganggarkan FCF terselaras boleh mencapai $21 bilion tahun hadapan, menyokong nilai pasaran mungkin sebanyak $350 bilion. Ini membayangkan kenaikan potensi 28.9%, dengan sasaran harga saham $185.62.
Analisis Dividen dan Pelbagai Kadar P/E
Rekod cemerlang Chevron termasuk menaik taraf dividen selama 36 tahun berturut-turut. Dengan anggapan kenaikan dividen 6.3% dalam pengumuman dividen akan datang, imbuhan dividen hadapan dianggarkan kira-kira 4.45%. Ini selari dengan hasil 12 bulan Morningstar 4.17%, menunjukkan potensi kenaikan harga saham kepada RM153.96, menawarkan potensi kenaikan 6.9%.
Penganalisis menganggarkan laba sesaham (EPS) tahun hadapan boleh naik kepada $14.15. Dengan mempertimbangkan pelbagai kadar P/E sejarah, purata P/E hadapan 11.1x menunjukkan sasaran harga saham RM157.07, menawarkan potensi kenaikan 9.1%.
Sasaran Harga Purata dan Strategi Pendapatan
Dengan menggunakan pelbagai model, sasaran harga saham dianggarkan $185.62 (model FCF), $153.96 (model dividen) dan $157.07 (model P/E hadapan). Sasaran harga purata $165.55 menunjukkan potensi kenaikan 15% daripada harga semasa RM144.00 sesaham. Walau bagaimanapun, pertumbuhan ini mungkin mengambil masa setahun.
Bagi pemegang saham sedia ada yang ingin meningkatkan pendapatan sambil menunggu potensi kenaikan, menjual pilihan put OTM adalah satu pilihan. Sebagai contoh, harga laksana RM135 dengan premium 52 sen memberikan imbuhan segera 0.385%, bersamaan dengan pulangan tahunan dijangka 6.54% jika diulang setiap tiga minggu.
Secara ringkasnya, Chevron kelihatan di nilai rendah, menawarkan peluang untuk peningkatan modal dan penjanaan pendapatan. Pelabur mungkin mempertimbangkan pendekatan berlapis, menggabungkan potensi peningkatan saham dengan strategi pilihan jangka pendek untuk mengoptimumkan pulangan.
Artikel ini disediakan oleh pembekal kandungan pihak ketiga. SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) tidak memberi sebarang waranti atau perwakilan berkaitan dengannya.
Sektor: Top Story, Berita Harian
SeaPRwire menyampaikan edaran siaran akhbar secara masa nyata untuk syarikat dan institusi, mencapai lebih daripada 6,500 kedai media, 86,000 penyunting dan wartawan, dan 3.5 juta desktop profesional di seluruh 90 negara. SeaPRwire menyokong pengedaran siaran akhbar dalam bahasa Inggeris, Korea, Jepun, Arab, Cina Ringkas, Cina Tradisional, Vietnam, Thai, Indonesia, Melayu, Jerman, Rusia, Perancis, Sepanyol, Portugis dan bahasa-bahasa lain.