Saham CoreWeave (CRWV) Dinaik Taraf kepada Beli oleh BofA, Sasaran Harga $100

TLDR

• Penganalisis BofA, Tal Liani, menyambung semula liputan CoreWeave (CRWV) dengan penarafan Beli dan sasaran harga $100
• Saham didagangkan sekitar $81.96, membayangkan potensi kenaikan kira-kira 22% kepada sasaran BofA
• BofA melihat CoreWeave berada pada kedudukan yang baik untuk menguasai bahagian pasaran infrastruktur-sebagai-perkhidmatan AI bernilai $79 bilion
• Ketidakseimbangan bekalan-permintaan dalam pengkomputeran AI tidak dijangka reda sebelum tahun 2029
• CoreWeave mencatatkan pertumbuhan hasil sebanyak 168% sepanjang dua belas bulan yang lalu

(SeaPRwire) –   BofA Securities telah menyambung semula liputan terhadap CoreWeave (CRWV) dengan penarafan Beli dan sasaran harga $100, memetik permintaan yang kukuh untuk pengkomputeran AI dan senarai rakan kongsi berprofil tinggi syarikat yang semakin berkembang.

CoreWeave, Inc. Class A Common Stock, CRWV

Penganalisis Tal Liani sebelum ini memegang penarafan Neutral terhadap saham tersebut. Penyambungan semula ini menandakan pendirian yang lebih optimistik terhadap prospek CoreWeave.

Saham tersebut didagangkan sekitar $81.96 pada masa nota itu dikeluarkan. Sasaran $100 daripada BofA membayangkan potensi kenaikan kira-kira 22% daripada tahap tersebut.

Firma itu menunjukkan perisian proprietari CoreWeave yang dibina untuk beban kerja AI sebagai pembeza utama. Ia juga mengetengahkan pakatan syarikat dengan Nvidia dan OpenAI sebagai faktor dalam kedudukan kompetitifnya.

Permintaan AI Mendorong Keperluan Infrastruktur

BofA menyatakan bahawa peningkatan AI ejen (agentic AI) sedang meningkatkan keperluan infrastruktur di seluruh industri. CoreWeave membantu pelanggan menangani kekurangan bekalan, kapasiti, dan kuasa, menurut firma itu.

Penganalisis tersebut tidak menjangkakan ketidakseimbangan antara permintaan dan bekalan pengkomputeran AI akan reda sebelum tahun 2029. Tempoh masa yang panjang itu merupakan bahagian teras dalam kes pelaburan BofA.

BofA menilai CoreWeave pada 21 kali ganda anggaran EV/EBIT tahun kalendar 2027, melebihi purata rakan setara sebanyak 16 kali ganda. Hasil syarikat berkembang sebanyak 168% sepanjang dua belas bulan yang lalu, yang menyokong penilaian premium tersebut.

CoreWeave kini didagangkan pada gandaan EV/EBITDA sebanyak 28.6 kali ganda secara trailing. Analisis InvestingPro menandakan saham tersebut sebagai terlebih nilai (overvalued) berbanding anggaran Nilai Saksama (Fair Value) — satu titik ketegangan dengan tesis BofA.

Langkah Terkini di CoreWeave

BofA bukan satu-satunya firma yang memberi perhatian. Oppenheimer baru-baru ini memulakan liputan dengan penarafan Outperform, menunjukkan infrastruktur GPU CoreWeave sebagai kekuatan utama.

Bernstein mengambil pandangan sebaliknya, memulakan liputan dengan penarafan Underperform. Firma itu membangkitkan kebimbangan mengenai dinamik pasaran masa depan walaupun terdapat momentum yang didorong oleh permintaan semasa.

Dari segi produk, CoreWeave menambah cip Nvidia HGX B300 ke platform awannya, yang diperkenalkan pada persidangan GTC Nvidia. Cip tersebut membawa memori dan lebar jalur yang lebih tinggi kepada susunan infrastruktur CoreWeave.

CoreWeave juga mengumumkan kerjasama dengan Cline, menyepadukan W&B Inference miliknya ke dalam platform pengekodan Cline. Perjanjian itu memberikan Cline akses kepada infrastruktur AI CoreWeave untuk latihan dan inferens.

Dalam langkah berasingan, CoreWeave bekerjasama dengan Cerebras Systems dan BCE Inc. untuk membina pusat data AI 300-megawatt di Saskatchewan. Operasi dijangka bermula pada separuh pertama tahun depan.

Kemudahan itu akan memperuntukkan sumber pengkomputeran kepada kedua-dua CoreWeave dan Cerebras, sekali gus meluaskan jejak fizikal CoreWeave di Amerika Utara.

BofA mengakui wujudnya risiko di sekitar kedudukan syarikat tersebut namun mengekalkan pandangan positifnya terhadap keupayaan CoreWeave untuk mengekalkan dan mengembangkan bahagian pasaran dalam infrastruktur AI.