Tesla (TSLA) Saham: Harga Turun 3.8% Ketika Cathie Wood Membeli Lembapan

TLDR

• Saham Tesla turun 3.8% kepada $406 pada Rabu dengan isipadu perdagangan meningkat 15% kerana nisbah P/E saham yang hampir 400 mencetuskan kebimbangan penilaian
• Keuntungan Q4 mengatasi anggaran dengan EPS $0.50 berbanding $0.45 yang dijangkakan dan pendapatan $24.90 bilion mengatasi ramalan
• Jualan borong China meningkat 9% tahun ke tahun pada Januari manakala Tesla mengumumkan pelaburan $2 bilion dalam xAI
• Penganalisis mengekalkan penarafan “Hold” dengan sasaran harga purata $403.92 kerana Wall Street masih berpecah tentang peluang saham itu
• ARK Invest milik Cathie Wood membeli 35,766 saham Tesla bernilai $15.09 juta manakala orang dalaman menjual saham bernilai $53.5 juta dalam tempoh 90 hari

(SeaPRwire) –   Saham Tesla turun 3.8% pada Rabu, ditutup pada $406.01 kerana pelabur bergelut dengan penilaian syarikat yang sangat tinggi walaupun keputusan suku tahunan yang kukuh. Isipadu perdagangan melonjak 15% melebihi purata kepada 73.5 juta saham.

Penurunan itu berlaku walaupun pengeluar kenderaan elektrik itu melaporkan keuntungan suku keempat yang lebih baik daripada jangkaan. Tesla mencatatkan keuntungan setiap saham $0.50, mengatasi anggaran penganalisis sebanyak $0.45.

Pendapatan mencapai $24.90 bilion, mengatasi jangkaan $24.75 bilion. Angka-angka itu menggambarkan pelaksanaan operasi yang baik, tetapi pelabur tidak boleh mengabaikan isu besar yang wujud.

Nisbah harga-keuntungan saham telah meningkat hampir 400, tahap yang menjadikan sebarang kegagalan berpotensi menyakitkan. Pada gandaan itu, walaupun kekecewaan kecil boleh mencetuskan tekanan jualan yang besar.

Penurunan Penarafan Penganalisis Menjejaskan Sentimen

Wall Street masih sangat berpecah tentang peluang saham itu. Saham itu kini mempunyai penarafan purata “Hold” daripada penganalisis dengan sasaran harga sependapat $403.92.

Sasaran itu terletak sedikit di bawah harga penutupan Rabu. Morgan Stanley menetapkan sasaran harga $415 dengan penarafan “equal weight” pada akhir Januari.

Royal Bank of Canada mengekalkan pendirian yang lebih bullish dengan sasaran $500 dan penarafan “outperform”. Melius Research pergi lebih tinggi dengan sasaran harga $520 dan penarafan “buy”.

Tetapi pandangan penganalisis yang campuran mencerminkan ketidakpastian yang lebih luas. Penurunan penarafan baru-baru ini telah menambah tekanan kepada saham itu kerana sesetengah firma mempersoalkan sama ada Tesla boleh membenarkan penilaian premiumnya.

Landskap persaingan juga tidak membantu. Pusingan pembiayaan baru Waymo yang besar dan pelancaran robotaxi yang berkembang menimbulkan ancaman langsung kepada cita-cita pemanduan autonomi Tesla.

Titik Data Positif Daripada China dan xAI

Tidak semua perkara kelihatan suram untuk Tesla. Jualan borong kenderaan buatan China meningkat kira-kira 9% tahun ke tahun pada Januari, memanjangkan momentum di pasaran terbesar syarikat itu.

Pertumbuhan itu menyediakan angin pantas pendapatan yang nyata walaupun kawasan lain menunjukkan kelemahan. Tesla juga mengumumkan pelaburan $2 bilion dalam xAI, menandakan integrasi AI yang lebih mendalam.

Pembeli saham (Bulls) melihat pelaburan xAI sebagai pengesahan naratif pertumbuhan “physical AI” Tesla. Langkah itu boleh mencipta sinergi teknologi antara syarikat-syarikat itu.

ARK Invest jelas melihat peluang dalam harga semasa. Firma beliau membeli 35,766 saham Tesla bernilai sekitar $15.09 juta pada Rabu melalui ARK Space Exploration ETF.

Wood telah membina reputasi untuk membeli saham yang turun dalam saham yang dia percayai untuk jangka panjang. Pembeliannya berlaku pada hari yang sama saham turun hampir 4%.

Aktiviti Orang Dalaman Menimbulkan Soalan

Di dalam bilik eksekutif Tesla, kisah itu kelihatan berbeza. Lembaga pengarah dan orang dalaman menjual 119,457 saham bernilai $53.5 juta dalam tempoh 90 hari yang lepas.

Lembaga Pengarah James R. Murdoch menjual 60,000 saham pada 2 Januari pada harga purata $445.40. Transaksi itu berjumlah $26.7 juta.

Lembaga Pengarah Kimbal Musk menjual 56,820 saham pada Disember pada harga $450.66 setiap saham. Jualan itu membawa masuk $25.6 juta.

Jualan orang dalaman ini berlaku sebelum penurunan saham baru-baru ini. Orang dalaman kini memiliki 19.90% daripada saham beredar Tesla.

Kepemilikan institusi ialah 66.20% daripada syarikat itu. Vanguard Group meningkatkan kedudukannya sebanyak 2.6% dalam suku keempat, menambah 6.5 juta saham.

Asas asas Tesla menunjukkan syarikat dengan kesihatan kewangan yang kukuh. Nisbah hutang-ke-eKuiti hanya 0.08 dengan nisbah semasa 2.16.

Syarikat itu mengekalkan nisbah cepat 1.77. Return on Equity (ROE) mencapai 4.86% dengan margin bersih 4.00%.

Pendapatan untuk suku tahun itu turun 3.1% berbanding tempoh yang sama tahun lepas. Penganalisis meramalkan Tesla akan mencatatkan $2.56 keuntungan setiap saham untuk tahun kewangan semasa.